为了保守机密，东京海军参谋本部原来打算在四月一日更换那两部电码本。但是他们深信他们的双层密码是别人破译不了的，因而再次犯了“胜利病”，将更换日期推迟到五月一日，后来又推迟到六月一日，因为将新“字典”送到每一艘军舰上是很麻烦的。
这使美国海军情报机关到了四月底，对日本海军二十五号B 型舰队密码非常熟悉，以致每天能破译截收到的全部密码电报的二十分之一。这些情报，加上从比较容易破译的密码电报中收集到的情报，开始描绘出一幅有关敌人部署和意图的清楚的图画。三月二十五日，一封提到RZP 战役的电报暗示，MO 指的是新几内亚南端的莫尔斯比港，RZQ 指的是附近的水上飞机基地，这两个代号在来往的密码电报中大量出现，似乎表明日军正在南进。破译一份电报后获得的重要线索证实了这个情报，这份电报是在袭击东京之后一个星期发出的，它要求提供一千份在进攻计划中使用的文件和一幅完整的澳大利亚地图。三天以后破译的一封电报清楚地写道：“MO 的目标首先是限制敌人舰队的活动，将以沿着澳大利亚北部海岸发动进攻的方式实现这一目标。”在这个月里，集中于拉包尔的电报的数量增加了，表明正在加紧集结飞机、船只和军队，准备南下进攻澳大利亚。
通过有根据的猜测来填补情报拼凑中缺少的部分，以及通过破译密码来作出这样的解释的过程中，约瑟夫·罗彻福特起着主导作用。罗彻福特对于详情细节有着超人的记忆力，在多年学习日文和研究日本海军作战的过程中积累了丰富的知识，有很强的直观能力。他是珍珠港太平洋舰队作战情报处八名经过精心挑选的密码破译员的头头，也是他们的主要鼓舞力量。这个情报处在破译日本舰队密码方面逐步掌握了一种特殊的技能。他们的独特的能力赢得了尼米兹的信任，他越来越依靠他们的情报，把这些情报当作他在太平洋战争的最关键的作战阶段的秘密武器。
“你用不着异想天开——可是异想天开却帮助你。”这是H·德怀尔海军少校办公桌对面墙上贴的一张警语，这张办公桌上经常堆满乱七八糟的草稿、截收的电报和制表机的打印结果。罗彻福特的这位主要助手蓄着整齐的八字胡，戴着金丝眼镜，有着一位心不在焉的数学教授的古怪派头。“加利福尼亚号”战列舰乐队的乐师们被解职后，帮助情报处的八个人的工作气氛的确有点古怪，情报处处长在工作的时候喜欢穿一双拖鞋和一件褪色的绯红天鹅绒吸烟服，就是一个典型的例子。“象一艘潜艇那样地与世隔绝，”一位成员回忆他们在珍珠港新行政大楼的没有窗户的地下室里、在刺眼的日光灯下、在制表机和电传打字电报机不停的敲打声中昼夜紧张工作的情景时说。在这儿，钟表上的时刻已经失去了任何意义，空气调节环境下的恒温引起了这样的笑话：唯一的新鲜空气是由客人的口袋带来的。客人是非常少的，因为在挂着“作战情报处”招牌的单门前，有武装警卫站岗。
在一九四二年的这几个危急的星期里，德怀尔和罗彻福特一起昼夜二十四小时值班。罗彻福特经常在地下室里一呆就是好几天，靠三明治和咖啡维持体力，睡在制表机之间的帆布床上。在这里，人和机器高度集中地工作，只有华盛顿海军部情报处和麦克阿瑟司令部的密码破译员才能相比。麦克阿瑟的情报处的代号叫“卡斯特”，他们在澳大利亚建立了新的总部后改名为“贝尔康南”。
这三个单位的联合工作，已经使太平洋舰队航空母舰特遣舰队能够在截收到的日本关于目标地区上空气候的报告的帮助下，对这些目标进行袭击。无线电情报还帮助特遣舰队炸毁了弗里盖特暗礁（夏威夷和中途岛之间的暗礁），原来特遣舰队探出那儿有一艘敌人供应船，这艘船曾经给三月份袭击瓦胡岛的水上飞船加过油。假如日本人再派一艘供应船到那个锚地，他们必定会惊讶不已。
太平洋舰队情报部根据罗彻福特的作战情报处提供的情报，全面掌握了日本海军的动向。情报部是由埃德温·莱顿领导的，当尼米兹接管指挥权的时候，他保留了这位有希望的年轻军官，赏识他的常常能察觉出敌人下一步行动的本领。莱顿将这些情报收集在每日《情况简报》里，用密码发给所有的舰船和基地。莱顿分析情报的依据，不仅有破译的密码，而且有大量的原始无线电情报，还有他在远东值勤时积累的经验，这些经验使他具有从日本人的眼光看太平洋的独特的能力。
在杜利特尔出发袭击东京之前一个多月，菜顿和他的工作人员将截收的信号提供的零散的情报集中起来，在帝国海军指挥部发出第一批作战命令之前几天，预见到了日本海军正在向伸斯麦群岛和新几内亚展开进击。显而易见，敌人的意图是要部署几艘航空母舰、南海陆军师和第二十五航空战队，发动一场大规模攻势。“日本人现在能够同时袭击莫尔斯比港和图拉吉岛，”四月三日的太平洋舰队作战日志写道。三个星期以后，华盛顿海军部情报处破泽了发给日本第四舰队司令官井上海军中将的命令，使美国人知道，一俟从印度洋返回的、南云突击舰队派出的两艘航空母舰抵达马绍尔群岛的特鲁克基地，就立即开始执行MO行动计划。
向南进击
当尼米兹海军上将召集参谋商议如何进行反击时，他为了阻止日军向澳大利亚逼进而集中兵力的时间还不到两个星期。莱顿报告，日军预定在五月三日或五月三日左右在新几内亚一新不列颠一所罗门群岛登陆。他预计入侵敌军将有二十支部队，掩护力量有几百架陆基飞机和一支巡洋舰队，此外还有第五师的两艘航空母舰和一艘新的轻型航空母舰。敌人的目标显然是要将他们的控制由新几内亚的莱城和萨拉莫阿基地扩展到巴布亚半岛南端的莫尔斯比港，接着进军所罗门群岛，控制珊瑚海至澳大利亚的通道，并且提供一个空军基地，以便南进占领新喀里多尼亚的努美阿，继而占领斐济，造成切断美国海上通道的威胁。
尼米兹决心阻止日本进军所罗门群岛，因为这将威胁他在埃法特岛的前进基地以及计划在努美阿修建的一个新的前进基地。同金海军上将一样，他认为这一连串的战略岛屿是一条双行道：一条也可使美国进击拉包尔和日本在南半球的海岛基地的公路。只有倾注太平洋舰队的全部力量才能阻止即将到来的大规模进攻。由于缺乏前进基地，而且缺乏足够的油船来为珍珠港事件后加入太平洋舰队的七艘落后的战列舰加油，尼米兹作出大胆的决定，将它们派回西海岸，以便节省燃料。他断定必须以四支舰空母舰特遣舰队来阻止日军的进击。
这位太平洋舰队总司令得到了莱顿的保证：“还未发现舰船驶往夏威夷，”于是作出了更大胆的决定，将他的全部航空母舰派去增援正在珊瑚海的弗莱彻海军少将率领的第十七特遣舰队的“约克城号”航空母舰。奥布里·菲奇海军少将取代布朗海军中将担任第十一特遣舰队司令，“列克星敦号”于四月三日向西行驶。袭击东京后正在返回途中的哈尔西海军中将，还需要等两个星期才能补充给养，然后向西行驶同它们会合。尽管如此，尼米兹还是承认存在着风险，那就是可能只有前面的两艘航空母舰同占优势的敌人遭遇。他对部下说：“如果必要的话，我们得承认战斗中的劣势。”他的希望所在，是他的航空母舰载有较多的飞机，以及美国的丰富资源将会减少劣势。在珊瑚海进行大海战的计划制订完毕后，他飞到西海岸，去获得金海军上将的批准，因为将太平洋舰队的全部力量派到距离夏威夷三千五百英里的海域，是他们在珍珠港事件之后的海军战略的巨大转变。
四月二十五日，在旧金山联邦大楼第十二海区司令部会议室里，金、尼米兹和他们的高级助手一起紧张地研讨太平洋战略。最担心的是保守无线电情报的秘密，现在，他们的太平洋作战必须依靠无线电情报，否则就不能狠狠地打击敌人并使美国海军在太平洋上处于主动地位。金认为所罗门群岛是进攻的出发点，他赞成这样的观点：不让日本控制珊瑚海和所罗门群岛的战略必要性，要求太平洋舰队的全部航空母舰力量投入作战。这是要冒非常大的风险的，因为“黄蜂号”和“突击者号”航空毋舰还在大西洋，在第一艘新型“埃塞克斯号”航空母舰能如期在下一年服没之前，尼米兹只有一艘正在整修的“萨拉托加号”航空母舰留作后备。两位海军上将拿定了主意，相信他们的情报是准确的。
奇怪的是，金海军上将担心的，与其说是他们所冒的巨大风险，不如说是不断地从珍珠港清除“失败主义者和悲观主义者”，其中包括弗莱彻海军少将。在哈尔西海军中将到达之前，弗莱彻将指挥珊瑚海的特遣舰队。一个星期之前，当第十七特遣舰队报告，弗莱彻正驶往努美阿加油的时候，美国舰队总司令打电报责问弗莱彻是不是“躲避敌人而去加油”。金认为弗莱彻应该正在前往袭击拉包尔的途中，结果证明他估计错了。先补充给养，再去进攻敌人，表明有些缩手缩脚，总司令在前一个月对第十一将遣舰队指明了这一点，当时他命令威尔逊海军中将推迟返回珍珠港补充给养，如果必要的话就让水手们以硬饼千充饥，在一九四二年的最初几个月里，在南太平洋巡航的儿个特遣舰队常常把战线拉得太长，饮食很单调，总是吃豆子和面条，肉库里的肉快吃完了，舰上人员只好用抽签的办法售卖牛排。