万书网 > 文学作品 > 股票市场的远期前景 > 第42章

第42章



                                      Harvard  Business  ReviewJuly/August:  75

        (4)123-129  .

        Lakonishok,  Josef,  Andrei  Shleifer,  and  Robert  W

        Vishny  (1994).  Contrarian  investment,  extrapolation,  and

        risk.  Journal  of  Finance49(5):1541-1578  .

        Lewellen,  Wilbur  G.,  and  S.G.  Badrinath  (1997).  On

        the  measurement  of  To  b  i  n  .s  Q.  Journal  of  Financial

        Economics  44(1):77-122  .

        Lintner,  John  (1965).  The  valuation  of  risky  assets  and

        the  selection  of  risky  investments  in  stock  portfolios  and

        capital  budgets.  Review  of  Economics  and  Statistics  47(1):

        13-37.

        Lorie,  James  H.,  and  Lawrence  Fisher  (1964).  Rates

        of  return  on  investment  in  common  stocks.  Journal  of

        265

        第  264  页

        股权风险溢价:股票市场的远期前景

        Business  37(1)1-21  .

        M  a  c  a  u  l  a  y,  F.R.  (1938).  The  Movements  of  Intere  s  t

        Rates,  Bond  Yields  and  Stock  Prices  in  the  United  States

        s  i  n  c  e1956.  New  York:  National  Bureau  of  Economic

        Research.

        MacKay,  Charles  (1852/1980).  Extraordinary  Popular

        Delusions  the  Madnessof  Cro  w  d  s.  New  York  Three

        Rivers  Press.

        Marshall,  David,  and  Kent  Daniel  (1997).  The  equity

        premium  puzzle  and  the  risk-free  rate  puzzle  at  long

        horizons.  Macroeconomic  Dynamics1  (1)  :452-484.

        Markowitz,  Harry  (1952).  Portfolio  selection.  Journal

        of  Finance7(1):77-91.

        Mehra,  Rajnish,  and  Edward  Prescott  (1985)  .  The

        equity  premium:  A  puzzle.  Journal  of  Monetary

        Economics  15(2):145-161  .

        Merton,  Robert  C..  (1980).  On  estimating  the  expected

        return  on  the  market  An  exploratory  investigation.  Journal

        of  Financial  Economics  8(3):  323-361.

        Nelson,  Daniel  B.  (1991).  Conditional  heteroskedasticity

        in  asset  returns  A  new  approach.  Econometrica59(2):347-

        370  .

        Ouchi,  William  (1982).T  h  e  o  ryZ:  How  American

        Business  Can  Meet  the  Japanese  Challenge.  New  York:  Av  o  n  .

        Porter,  M.E.  (1992)  .  Capital  disadvantage:  America.s

        266

        第  265  页

        参考文献

        failing  capital  investment  system.  H  a  rv  a  rd  Business

        Review(September-October):70(5):  65-83.

        Poterba,  James,  and  Lawrence  J.  Summers  (1986).

        The  persistence  of  volatility  and  stock  market  fluctuations.

        American  Economic  Review75(5):1142-1151.

        Ross,  Steven  A.  (1976).  The  arbitrage  theory  of

        capital  asset  pricing.  Journal  of  Economic  Theory1  3  (  3  )  :

        341-360  .

        Schwert,  William  G  (1990).  Indexes  of  U.S.  stock  prices

        from  1802  to  1987.  Journal  of  Business6  3  (  3  )  :  3  3  9  -  4  2  6  .

        Sharpe,  William  F.,  Gordon  J.  Alexander,  and  Jeffery

        V  Bailey  (1995).  Investments  (5th  ed.).  Englewood  Cliffs,

        NJ  Prentice  Hall  .

        Sharpe,  William  F.  (1964).  Capital  asset  prices:  a

        theory  of  market  equilibrium  under  conditions  of  risk.

        Journal  of  Financel9(3):  425-442  .

        S  h  i  l  l  e  r,  Robert  (1981).  Do  stock  prices  move  too

        much  to  be  justified  by  subsequent  changes  in  dividends?

        American  Economic  Review73(3):421-436.

        Shoven,  John,  and  Sylvester  Scheiber  (1993).  The

        Consequences  of  Population  Again  on  Private  Pension  Fund

        Saving  and  Asset  Markets.Pub.  no.363.  Center  for  Economic

        Policy  Research..  Stanford  University,  Stanford  CA.

        Shulman,  David,  Jeffery  Brown,  and  Mari  Narayanan

        (1997).  Share  repurchases  Less  than  meets  the  eve.  New

        267

        第  266  页

        股权风险溢价:股票市场的远期前景

        York  Salomon  Brothers  .

        Siegel,  Jeremy  (1992).  The  real  rate  of  interest  from

        1800  to  1990:  A  study  of  the  U.S.  and  U.K.  Journal  of

        Monetary  Economics29(2):227-252.

        Siegel,  Jeremy  (1998).  Stocks  for  the  Long  Run(2nd

        ed.).  New  York  Irwin.

        Smith  W.B.,  and  A.H.  Cole  (1935).  Fluctuations  in

        American  Business,1790-1860.  Cambridge,  MA  Harvard

        University  Press.

        T  h  a  l  e  r,  Richard  (1993).  Advances  in  Behavioral

        FinanceRussell  Sage  Foundation.  New  York,  NY.

        Tu  r  n  e  r,  Christopher  M.,  Richard  Startz,  and  Charles

        R.  Nelson  (1989).  A  Markov  model  of  heteroskedasticity,

        risk  and  learning  in  the  stock  market.  Journal  of  Financial

        Economics  25(1):  3-22  .

        T  v  e  r  s  k  y,  Amos,  and  Daniel  Kahneman  (1992).

        Advances  in  prospect  theory  Cumulative  representation  of

        uncertainty.  Journal  of  Risk  and  Uncertainty5(4):297-323.

        Vander  Weide,  James  H.,  and  Willard  T.  Carleton

        (1988).  Investor  growth  expectations  Analysts  vs.  history.

        Journal  of  Portfolio  Management14  (3)  78-82  .

        Welch,  Ivo  (1998).  Views  of  financial  economists  on

        the  equity  premium  and  other  issues.  Unpublished

        working  paper,  Anderson  Graduate  School  of

        Management,  University  of  California,  Los  Angeles.

        268

        第  267  页

        译后记

        人类进入新世纪,世界在注视着中国。