万书网 > 文学作品 > 股票市场的远期前景 > 第41章

第41章



                                    

        Financial  Analyst  Journal  52  (3):56-64  .

        Constantinides,  George  M.,  and  Darrell  Duffie  (1996).

        Asset  pricing  with  heterogeneous  consumers.  Journal  of

        Political  Economy  104(2):219-240.

        261

        第  260  页

        股权风险溢价:股票市场的远期前景

        Copeland,  Tom,  Tim  Koller,  and  Jack  Murrin  (1994).

        Valuation  Measuring  and  Managing  the  Value  of

        Companies.  New  York:  John  Wiley  &  Sons.

        Cornell.  Bradford  (1993).  Corporate  Va  l  u  a  t  i  o  n.  New

        York  Business  One  Irwin.

        Cornell,  Bradford,  John  I.  Hirshleifer,  and  Elizabeth  P.

        James  (1997).  Estimating  the  cost  of  equity  capital.

        Contemporary  Finance  Digest1  (autumn  ):5-26  .

        Cowles,  Alfred  (1939).  Common  Stock  Indexes1871-

        1937  Bloomington,  IN  Principia  Press.

        Damodaran,  Aswath  (1994).  Damodaran  on  Valuation

        New  York:  John  Wiley  &  Sons.

        Dow  Jones  &  Co.  (1972).  The  Dow-Jones  Av  e  r  a  g  e  s  ,

        1885~1970.  Edited  by  Maurice  L.  Farrell.  New  York  Dow

        Jones.

        Eiteman,  Wilford,  J.,  and  Frank  P.  Smith  (1962).

        Common  Stock  Values  and  Yi  e  l  d  s.  Ann.Arbor,  MI:

        University  of  Michigan  Press.

        Fama,  Eugene  F.  (1970).  Efficient  capital  markets:  A

        review  of  theory  and  empirical  work.  Journal  of  Finance

        25  (2):  383-417  .

        Fama,  Eugene  F.  (1975).  Short-term  interest  rates  as

        predictors  of  inflation.  American  Economic  Review65  (3):

        269-282  .

        Fama,  Eugene  F.  (1991).  Efficient  capital  markets:  II.

        262

        第  261  页

        参考文献

        Journal  of  Finance46(5):1575-1618

        Fama,  Eugene  F.,and  Kenneth  R.French  (1988a).

        Dividend  yields  and  expected  stock  returns.  Journal  of

        Financial  Economics.22  (  1  ):  3-27  .

        Fama,  Eugene  F.,  and  Kenneth  R.  French  (  1988b).

        Permanent  and  temporary  components  of  stock  prices.

        Journal  of  political  Economy96(2):246-273.

        Fama,  Eugene  F.,  and  Kenneth  R.  French    (1989).

        Business  conditions  and  the  expected  returns  on  stocks

        and  bonds.  Journal  of  Financial  Economics25  (1):  23-50  .

        Fama,  Eugene  F.,  and  Kenneth  R.  French  (1992).  The

        cross-section  of  expected  stock  returns.  Journal  of

        Finance  47(2):427-466.

        Fama,  Eugene,  F.,  and  G.  William  Schwert  (1977).

        Asset  returns  and  inflation.  Journal  of  Financial

        Economics5(2):  115-146  .

        Ferson,  Wayne  E.,  and  Campbell  R.  Harvey  (  1991  ).

        The  variation  of  economic  risk  premiums.  journal  of

        Political  Economy.  99(2):385-415  .

        Fleming,  Martin  (1997).  The  new  business  cycle  :The

        impact  of  the  application  and  production  of  information

        technology  on  U.S.  macroeconomic  stabilization.  Business

        Economics32(10):36-37.

        French,  Kenneth  R.,  and    Richard  Roll  (1986).  Stock

        return  variances:  The  arrival  of  information  and  the

        263

        第  262  页

        股权风险溢价:股票市场的远期前景

        reaction  of  traders.  Journal  of  Financial  Economics

        19(l)2-29  .

        French,  Kenneth  R.,  G.  William  Schwert,  and  Robert

        F.  Stambaugh  (1987).  Expected  stock  returns  and  variance.

        Journal  of  Financial  Economics  17(1):5-26.

        French,  Kenneth  R.,  and  James  M.  Poterba  (1991).

        Were  Japanese  stock  prices  too  high?  Journal  of  Financial

        Economics  29(2):337-364.

        Glassman,  James  K.,  and  Kevin  A.  Hassett  (1998).

        Are  stocks  overvalued?  Not  a  chance.  Wall  Street  Journal

        March  30.  p.28,  Section  1  .

        Glosten,  Lawrence  R,  Ravi  Jagannathan,  and  David  E.

        Runkle  (1993).  On  the  relation  between  the  expected  value

        and  the  variance  of  the  nominal  excess  return  on  stocks.

        Journal  of  Finance48  (5):1779-l801  .

        Goetzmann,  William  N.,  and  Philippe  Jorion  (1997).

        A  century  of  global  stock  markets.  Working  paper  5901  .

        New  York:  National  Bureau  of  Economic  Research.

        Heaton  John  and  Deborah  J.  Lucas  (1996).  Evaluating

        the  effects  of  incomplete  markets  on  risk  sharing  and  asset

        pricing.  Journal  of  political  Economy104(2):443-487.

        Ibbotson,  Roger,  and  Rex  Sinquefield  (1976).  Stocks,

        bonds,  bills  and  inflation  Ye  a  r-by-year  historical  returns

        (1926-74).  Journal  of  Business  49(1):11-43.

        Ibbotson  Associates  (1998).  Stocks,  Bonds,  Bills  and

        264

        第  263  页

        参考文献

        Inflation:  1997  Yearbook.  Chicago  Ibbotson  Associates.

        Jagannathan,  Ravi,  and  Zhenyu  Wang  (1996).  The

        conditional  CAPM  and  the  cross-section  of  expected

        returns.  Journal  of  Finance  51(l):3-53.

        Kaplan,  Steven,  N.,  and  Richard  S.  Ruback  (1995).

        The  valuation  of  cash  flow  forecasts:  An  empirical

        analysis.  Journal  of  Finance50(4):  1059-1094.

        Keynes,  John  Maynard  (1936/1965).  The  General

        T  h  e  o  ry  of  Employment,  Interest  and  Money.New  Yo  r  k  :

        Harcourt  Brace  and  World.

        Krugman,  Paul  (1997).  How  fast  can  the  U.S.

        economy  grow?