金融危机带来的创伤如此巨大，以至于有人不禁得出结论：应该通过监管清除所有的银行业风险，取缔花样繁多的金融工具，强迫银行持有巨额资本做缓冲。但是，这种结论既认为人们理应享受银行带来的各种好处，又同时对这种好处的形成构成了威胁。因为清除金融领域的错误会扼杀新想法的诞生，其实就是把我们了解的银行业往绝路上推。
须知失去后才会怀念。20世纪60年代，我岳父想尽办法要申请一笔房产抵押贷款，可他没有成功。他是名牙医，因此银行认为贷款风险太大。当时，不动产集中在一小群富有的地主手里，他们能够在没有竞争的情况下用很低的价格购买房产，然后出租给大众。外来移民以及有色人种往往最不可能得到贷款并自己购买住房。请不要忘记，尽管后来我们走到了轻轻松松就能获得住房抵押贷款这个极端，但这种做法最开始的方向并没有错。和其他领域一样，金融领域的一些创新难免会失败；和其他领域一样，这些难以避免的失败就是成功的创新要付出的代价：只有经历这些失败才能取得成功。约翰·凯伊提出狭义银行这一建议的目的是重建银行业，让金融体系继续冒险、发展不对整个体系构成威胁的可贵的新产品，这才是他希望采用的方式。
这也是我们从工业安全中总结出的主要经验。我们可以优先考虑找一些表明事态进展的可靠指标，它们让监管机构既能预测到系统问题，又能在危机发生时不至于稀里糊涂无所作为。我们可以通过奖励，或者至少可以保护那些坦言相告的人们，来更快地发现潜在错误、扭转局势。我们也可以更系统地关注潜在错误：核电业现在建立了一种体系来记录险兆事件，同时把信息传播给可能潜伏着同样危险的其他核电厂。但最重要的是，我们应该关注金融体系中的松耦合关系，确保失败事件的独立性。
2008年的那几天生死攸关，美国政府放任雷曼兄弟银行倒台、力挺AIG，后来很多人得出了截然相反的两个结论：要么认为政府本该让AIG和雷曼一样自生自灭，要么认为政府应该对雷曼同样伸出援手。但真正的教训是：让雷曼和AIG在不伤及整个金融体系的情况下自生自灭是最好的选择。让银行大而不倒，这其中包含的情绪无可辩驳，但是这种表述方式却不正确，正如多米诺骨牌表明的那样：一块骨牌因为太大而不能倒下这种说法很荒唐。我们也需要在金融体系内建立类似的安全装置，从而保证倒掉的某块多米诺骨牌不会推倒更多的骨牌。
ADAPT Why success always starts with failure
试错法则
在探讨如何防范未来金融危机时，最重要的是要谨记：一种体系中有两个因素会让无法避免的失败更可能带来灾难性后果，这两个因素就是复杂性和紧耦合。工业安全专家认为，降低不同过程的耦合度、减少体系的复杂性本身，就是最具价值的目标。金融监管机构也应该认识到这一点。