咸丰十一年十月十八日，慈禧太后掌权，继续以汉人攻汉人的政策，任命他统辖江苏、安徽、江西、浙江4省军务，湘军堂而皇之地替代了绿营，成为清朝依靠的军队。从此形成“外重内轻”的局面。
获得统辖4省军务的曾国藩，坐镇安庆，分兵3路进攻太平军：曾国荃率湘军主力进攻天京，左宗棠率另支湘军进攻浙江，李鸿章进攻苏南。
十一年八月居天京上游的安庆为湘军攻占，形势急转直下。太平天国在4省各个战场接连失利。同治三年，湘军攻克天京。曾国藩“事业”终于成就，并被誉为“中兴”之臣，封一等侯爵毅勇侯，赐太子太保衔，赏戴双眼花翎。这是清朝开国以来文臣首例封侯。“朝野庆贺”。太平天国镇压下去后，为了消除清廷的疑虑，曾国藩裁撤已发展到30万的湘军，只剩几万人。
同治五年，曾国藩受命出兵镇压捻军，无功，不得已奏请另派钦差大臣接办军务，结果清廷派了李鸿章去。
为了镇压太平天国，曾国藩在十一年十一月，设立安庆军械所，制造枪炮，开启了近代军事工业。同治二年他又让容闳到美国购买机器，同治四年与李鸿章创办了“江南制造总局”，制造枪炮、子弹和轮船。六年又设立江南造船厂。此外他支持容闳派留学生留美学习军政、船政、步算、制造的建议，重视翻译外国科技资料。曾国藩因而成为洋务运动在地方上的著名首领。
曾国藩在担任两江总督期间，发现江南苏州和松江两府承担的赋税历来比其他地区为重。经过战争，两府生产受到极大影响。他奏请减免2州赋税，结果2州与太仓州减赋1／3，使该地区漕粮负担严重不均的现象有所缓解。
同治七年(1868)，曾国藩调任直隶总督。十年发生天津教案。起因是同治九年五月法国望海楼教堂的仁慈堂死了三四十名婴儿，还发生外国天主教堂指使歹徒拐骗幼童事，引起近万名群众聚集教堂要求惩办罪犯。法国领事丰大业胁迫三口大臣崇厚派兵镇压，路遇天津知县刘杰，丰大业又打死他的一名随从，结果被民众打死。随后天津城的外国教堂、育婴堂、领事馆建筑被群众烧毁。英、美、法等7国向清政府抗议，并在天津、烟台以军舰示威。曾国藩奉命赴天津处理，李鸿章协助。他们屈从列强，采取妥协的外交路线，处死了所谓肇事者20人，充军25人。天津知府张光禄、知县刘杰流放黑龙江。曾国藩被斥为卖国贼。自此，曾国藩心情不好，于十一年在南京病逝，终年62岁。清政府十分悲伤，辍朝3日。赠太傅，谥文正，祀京师昭忠、贤良祠。
曾国藩是理学家，在文学上主张理、词章、考据三者并重。有《曾文正公家训》行于世，其奏疏、信札、诗文辑为《曾文正公全集》。
李鸿章列传
李鸿章是晚清声名显赫，资历很深的重臣。《清史稿·李鸿章传》评论他：“国家倚为重臣，名满全球，中外震仰，近世所未有也。”
李鸿章(1823－1901)，字渐甫，号少荃，安徽庐州府合肥县人。道光二十五年(1845)以年家子（同年登科者的后辈）受业曾国藩之门。曾国藩死后，李鸿章书挽联一副：
师事近三十年，薪尽火传，筑室忝为门生长；威名震九万里，内安外攘，旷世难逢李鸿章像天下才。
二十七年，李鸿章中进士，改庶吉士，三年后散馆，授编修。咸丰年间，他以镇压太平天国起义起家，成为晚清著名权臣，担任清朝要职30多年。他长才多能，以军事家、洋务派和外交家闻名于世。三者中外交是其主要方面，蔡冠洛《清代七百名人传》，李鸿章归入“外交”类，故下面介绍以其外交方面为重点。
李鸿章以军事起家，在镇压太平天国运动中崭露头角。咸丰十一年依曾国藩的托付到庐州招募淮勇，买办雇船将淮军运抵上海，勾结列强的“常胜军”等摧垮了苏南的太平军。同治二年十月，镇守苏州的太子军郜永宽等8名将领，杀掉慕王谭绍光，投降淮军将领程学启，李鸿章竟支持程学启杀掉这8名将领。夺取苏南后，李鸿章获太子太保衔与黄马褂之赏。三年六月，淮军肃清苏南太平军后，他又率军航海援闽。他为镇压太平天国效了大力，封为一等肃毅伯。李鸿章在镇压太平天国运动中的作为，在《太平天国起义与清王朝的镇压》一文有较详细的介绍。同治四年至七年他又采取围困的手法镇压了捻军。东捻平定后赏加一骑都尉世职，西捻平定后加太子太保，并赏入觐时赐紫禁城骑马。
李鸿章是不是军事家？用他镇压农民起义为例也许说得过去，但拿他与列强打仗为例就不行了。他花巨资建成的北洋海军，是先进水平，远东第一，却惨败在力量相对较弱的日本舰队面前。黄海战役后，北洋舰队还有一批舰船，还有战斗力，但由于他的守港保舰思想，开始不同意别人提出海外游弋，伺机打击敌人，后来又不同意出港作战，结果躲在威海卫让日本人摧毁。苦心经营二十年的北洋舰队在他指挥下顷刻灰飞烟灭，这算什么军事家呢?
李鸿章是19世纪60－90年代清朝洋务运动的领袖和核心人物。这个时期，为了清朝的“自强”、“求富”，以抵御外侮，他创办了一系列的军事工业和民用工业：金陵机器制造局(制造枪炮)、江南机器制造局(与曾国藩合办，生产枪炮子弹、舰船，并设翻译馆)、天津机器局(崇厚创办，同治九年接办。产品与江南机器制造局差不多)、上海机器织布局、轮船招商局(承运漕粮，兼揽商货)、开平矿务局、漠河金矿等。他还积极派学生到国外留学，同治二年他奏准在上海、广州设里方言馆，招收14岁以下的孩童学习外语。他最大的洋务活动是建立了北洋海军。李鸿章这些功绩对整个洋务运动起了推动作用，对清王朝军事和中国近代资本主义发展有贡献。
在创办洋务过程中李鸿章与反对派进行了斗争。清流派李鸿藻、倭仁等曾上书反对洋务运动，并得到一批士大夫的附和。恰好福州造船厂在沈葆桢接手后一度遇到困难，这些人便主张停办。李鸿章上奏反驳道：“西人专恃其枪炮轮船之利，故能横行于中国。中国向用之器械不敌彼等，是以受制于西人。居今日而曰攘夷，曰驱逐出境，固虚妄之；论即欲保和居，守疆土，亦非无具而能保守之也……士大夫囿于章句之学，而昧于数千年来一大变局；狃于目前苟安，而遂忘二三十年之何以创巨而痛深，后千百年之何以安内而攘外。此停止制造轮船之议所由来也。臣愚以为国家诸费皆可省，惟养兵设防，练习枪炮，制造兵轮之费，万不可省。求省费则必屏除一切，国无与立，终不得强矣。”
李鸿章是晚清从事外交长达30年的资深外交家。其外交活动“以天津教案为首”，同治九年(1870)他任直隶总督兼北洋通商事务大臣后掌管了清朝整个外交大权，他的外交活动止于光绪二十七年(1901)与八国联军议和，签订《辛丑条约》以后。他协助曾国藩处理天津教案，签订了一系列丧权辱国条约，主要有《中英烟台条约》、《中法和约》、《马关条约》、《中俄密约》、《辛丑条约》等。“外须和戎，内须变法”是李鸿章的座右铭。这些屈辱条约的签订与他妥协求和的外交思想有着密切关系。中法战争，中国打赢了，李鸿章还是向慈禧太后进言，说什么应该适可而止，最后和法国签订了屈辱条约，使胜仗变成败仗。
李鸿章妥协求和思想的产生有其原因。客观原因是清朝的虚弱，弱国无外交。梁启超在《李鸿章传》中说：“内治不修，则外交实无可办之理。以中国今日之国势，虽才十倍于李鸿章者，其对外之策，固不得不隐忍就于一时也。”第二，李鸿章的外交反映了清廷的需要。清朝抵御列强的侵略，十之有九失败。不答应列强的要求，不摇尾乞怜，清朝统治者就无法苟延残喘。清王朝需要李鸿章这么个对外妥协的人办外交。第三、主观原因是李鸿章对人民没有信心，对列强的力量估计过高，他怕不满足列强无厌之求就会招致战争，而一旦打起来中国一定失败，一失败又要割地赔款。
“以夷制夷”是李鸿章惯用的外交手段。同治十三年(1876)马嘉理事件发生。为了入侵云南，英国派柏朗率领近2百人由缅甸向云南进发，英国驻北京使馆职员马嘉理到云南边境接应。出于愤慨，云南人民打死了马嘉理。英国驻华大使威妥玛乘机提出几项无理要求，其一是将云南巡抚岑毓英提京审讯。李鸿章与威妥玛于烟台谈判。李鸿章通知俄、德、美、法等国公使到烟台干预，迫使英国取消提京审讯云南巡抚岑毓英的要求。李鸿章甲午战后，为了让日本退回通过《马关条约》夺取的辽东半岛，李鸿章利用俄、法、德三国干涉，也取得了预期结果。但是第二年四月二十二日他故技重演，企图联俄制日，通过与俄国签订的《中俄密约》对付日本，结果使俄国以借修铁路为由兵不血刃地把势力扩张到我东北。
“以夷制夷”不失为一种外交手段，但李鸿章始终把它当灵丹妙药，把外交的希望寄托在强盗身上，不依靠本身的实力，太过于天真，无异于守株待兔、与虎谋皮。